“今年以来，保险公司大力推分红险，但市场整体接受度不高。”上海一家保险经纪公司保险经纪人近日在接受上海证券报记者采访时表示。
记者调研了解到，在寿险行业产品转型的当下，保险公司通过打造“网红”产品等方式，力推分红险等浮动收益型产品，但消费者对分红险等产品的认知度、认可度还不高，分红险市场销售整体偏“冷”，今年一季度寿险原保险保费收入出现同比下滑。
业内人士认为，分红险挑起保险营销“大梁”仍面临一些挑战，如消费者认知不足、营销员专业性待提升、产品同质化等。消费者在配置分红险时，应从自身需求、险企实力等方面加以考虑。
打造“网红”产品力推分红险
“我们最近有一款分红险产品卖得很火，掀起了一阵热潮，仅1个多月就完成几十亿元的销售目标。”某寿险公司代理人告诉记者，该款分红险产品以REITs、港口等现金流稳定的资产做底层配置资产，预期收益率相较同类型产品有优势，一经推出就成为“网红”产品。
该寿险公司代理人介绍，推出这款产品是为了打响公司分红险在市场上的知名度。目前来看，已取得了不错的效果，客户对于分红险的咨询、购买热情有所上升。
在业内人士看来，在当前的市场环境下，部分保险公司推出预期收益率较高的分红险产品，有利于提高客户对保险产品的关注度，也反映出保险公司大力销售分红险的战略目标。今年一季度，保险公司新推出的人身险和年金险产品中，分红险占比位居前列。
今年以来，头部寿险公司均力推以分红险为主的浮动收益型产品，新单保费占比有所提升。例如，一季度，太保寿险分红险新保规模保费占比18.2%，同比提升16.1个百分点；中国人寿浮动收益型业务首年期交保费占首年期交保费的比重为51.72%，较2024年同期大幅提升。
分红险市场销售整体偏“冷”
记者调研了解到，寿险公司分红险产品销售爆火的情况只是个例。今年以来，分红险市场整体销售情况并不理想，大部分保险营销员因难以达成业绩指标导致收入下滑。一季度，寿险原保险保费收入同比下滑约1%，这可能与分红险销售不及预期有关。
上海一家保险经纪公司保险经纪人透露，去年四季度以来，保险销售市场偏“冷”，一方面是预定利率下调后，保险产品吸引力下降，且此前储蓄型保险产品热销透支了客户购买力；另一方面，浮动收益型保险产品收益具有不确定性，在线配资平台客户接受度不高，还在继续观望产品情况。
对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格认为，今年分红险成为险企“开门红”主推产品，但市场接受度仍待提高，一季度寿险保费同比下滑，部分消费者对“非保证收益”存在认知偏差，且销售误导现象频发，导致实际增长未达预期。
“此外，部分消费者因历史分红实现率低于预期而持观望态度。”首都经济贸易大学保险系副教授、博士生导师赵明告诉记者，在产品结构调整初期，保险公司须平衡规模增长与风险管控，例如通过平滑机制和特别储备调节分红水平，短期内可能抑制了市场热情。
大力发展分红险等浮动收益型产品有利于保险公司优化负债端成本、减少利差损风险。分红险发展成为主流产品是行业的一致期待，保险公司和营销员也在探索新的发展模式。
“在上述‘网红’产品停售后，市场又回归了冷静，不过这一波销售提升了代理人对分红险的自信度。客户对分红险的认可度也在提升，我们认为未来分红险产品一定会是主流产品，目前正在研究‘年金+分红’的销售方式。”上述寿险公司代理人说。
发展分红险需各方协同努力
在龙格看来，分红险发展依旧面临一些挑战，比如，消费者对分红险的认识不足，部分客户对浮动收益的“不确定性”缺乏了解，偏好传统险的固定收益模式；部分营销员专业性不强，夸大分红实现率、混淆收益属性，导致纠纷风险上升，损害了行业形象；一些产品设计趋同，难以满足细分市场需求等。
“推动分红险等浮动收益型产品发展，需要市场各方协同努力。”赵明认为，保险公司应优化产品设计，提升投资能力以保障分红可持续性，并通过培训增强营销员专业素养；监管应完善政策支持，如放松分红储备限制、鼓励创新产品形态，同时加强消费者教育，明确分红险的风险收益特性。
消费者应如何合理配置分红险？赵明建议，消费者在配置时应理性评估自身需求，若注重长期稳健收益且能接受收益浮动性，可将其作为资产配置的一部分，但要关注保险公司的投资业绩、偿付能力及历史分红实现率，避免被短期高收益演示误导。此外，应充分利用犹豫期条款审慎决策，优先选择保障功能与收益平衡的产品，并避免将保险与短期理财直接类比。
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